عودة الفروق في أسعار الفائدة 17/05/2011 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

عودة الفروق في أسعار الفائدة الى دائرة الضوء واتجاه صعودي لليورو/ دولار

اعلنت منطقة اليورو عن مؤشر اسعار المستهلك يوم امس والذي جاء بقراءة تدل على قوة معدل نمو التضخم وفقًا لمعدل النمو السنوي. وبعد استثناء الغذاء والطاقة من المؤشر الاساسي، أظهرت البيانات أن معدل نمو التضخم أعلى من المتوقع. وقد ساعدت هذه البيانات على إعادة تركيز التجار على قضية الفروق بين اسعار الفائدة الامريكية والاوروبية، وبالتالي تغيرت الميول الى المخاطرة. وكانت النتيجة هي ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسبب إقبال المشترين على شراء اليورو بدعم من توقعات رفع اسعار اللفائدة الاوروبية متغلبين بذلك على البائعين الذين يراودهم القلق بشأن قضية اليدون في المنطقة والذين سيطروا على جلسة التداول يوم أمس.

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي

انخفاض الدولار بعد يوم من ضعف البيانات الاقتصادية
افتتح الدولار التداول هذا الاسبوع بقوة متوسطة مقابل اليورو، حيث استمر التجار في التوجه الى الاصول الأكثر أمنًا منذ الاسبوع الماضي. وفي وقت لاحق من التداول يوم أمس، يبدو ان اتجاه اليورو/ دولار قد تحول الى الاتجاه الصعودي حيث عاد التجار الى الاهتمام بقضية الفروق بين اسعار الفائدة الاوروبية والأمريكية. وبعد أن لمس مستوى 1.4050 لفترة قصيرة، وجد هذا الزوج دعم ويقع تداوله الان باتجاه مستوى 1.4175.بعد ضعف البيانات الاقتصادية الامريكية يوم امس اتجه التجار في السوق الى اتجاه اخر. فقد جاء تقرير مشتريات الأجانب لسندات الخزانة الامريكية طويلة المدى لشهر أبريل بقراءة أقل من التوقعات، وجاء مؤشر السوق العقاري NAHB بقراءة أقل من التوقعات مباشرةً. أما مؤشر امبير ستات الصناعي الفيدرالي فقد سجل انخفاض الى مستوى 11.9 عن الشهر الماضي الذي جاء بقراءة 21.7. وفي المقابل، جاء مؤشر اسعار المستهلك من منقطة اليورو بقراءة تدل على استقرار معدل نمو التضخم في المنطقة. وقد ساعدت هذه البيانات العديد من المستثمرين على العودة الى التركيز على الفروق في اسعار الفائدة الاوروبية والامريكية، مما ادى الى ابتعادهم عن العملة الامريكية. خلال التداول اليوم، لا يوجد بيانات من منطقة اليورو اليوم، ويستعد الوزراء في أوروبا الى عقد اجتماع آخر في إطار مجلس الشؤون المالية والاقتصادية وذلك لمناقشة القضايا المالية في المنطقة. ومن ناحية اخرى، من المقرر الاعلان اليوم عن تقارير خاصة بالقطاع العقاري والقطاع الصناعي. وإذا شهد تجار الفوركس يوم آخر من ضعف البيانات الاقتصادية، فقد يتزايد ضعف العملة الامريكية الذي شهدناه مؤخرًا، حيث سيتجه المزيد من التجار الى الاصول ذات العوائد المرتفعة.

اليورو

ارتفاع اليورو مع تحوّل تركيز التجار الى الفروق في اسعار الفائدة
ارتفع اليورو مقابل الدولار يوم امس خلال ساعات التداول في جلسة نيويورك، خيث اقترب هذا الزوج من مستوى 1,4160 هذا الصباح. وكان ضعف البيانات الاقتصادية الامريكية يوم أمس قد أدى الى اعادة تقييم المستثمرين لصفقاتهم التي اشتروا من خلالها الدولار الأمريكي بعد البيان الصادر عن البنك المركزي الاوروبي منذ اسبوعين.
ومن الجدير بالاشارة الى ان ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم أمس كان هو الجزء الاول فقط من قصة ارتفاع اليورو. فقد اعلنت منطقة اليورو عن مؤشر اسعار المستهلك يوم امس والذي جاء بقراءة تدل على قوة معدل نمو التضخم وفقًا لمعدل النمو السنوي. وبعد استثناء الغذاء والطاقة من المؤشر الاساسي، أظهرت البيانات أن معدل نمو التضخم أعلى من المتوقع. وقد ساعدت هذه البيانات على إعادة تركيز التجار على قضية الفروق بين اسعار الفائدة الامريكية والاوروبية، وبالتالي تغيرت الميول الى المخاطرة. وكانت النتيجة هي ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسبب إقبال المشترين على شراء اليورو بدعم من توقعات رفع اسعار اللفائدة الاوروبية متغلبين بذلك على البائعين الذين يراودهم القلق بشأن قضية اليدون في المنطقة والذين سيطروا على جلسة التداول يوم أمس. خلال التداول اليوم، لا يوجد بيانات من منطقة اليورو، ويستعد الوزراء في أوروبا الى عقد اجتماع آخر في إطار مجلس الشؤون المالية والاقتصادية وذلك لمناقشة القضايا المالية في المنطقة. وفي حالة الاعلان عن تصريحات ايجابية، فإذن ذلك قد يتضمن تلميحات مؤيدة لرفع اسعار الفائدة وتضييق السياسة النقدية في المستقبل القريب، ولكن على التجار الشعور بالقلق من العودة الى كره المخاطر بين التجار في السوق وذلك إن كانت التصريحات الصادرة عن الاجتماع أقل ايجابية من المتوقع. وفي الحالة الثانية، فقد يشهد اليورو عودة الاتجاه الهبوطي، خاصةً وأنه لم يتمكن حتى الآن من التفوق على قوة الفرنك السويسري.

الين الياباني

كان تداول الين الياباني متضارب الى حد ما منذ يوم الجمعة، حيث سجل ارتفاعات مقابل العديد من العملات وانخفاضات مقابل عملات أخرى. وبعد أسبوع من الارتفاعات والانخفاضات، يبدو أن الين الياباني مستعد للارتفاع اليوم، حيث يبتعد المستثمرون بشكل كبير عن الأصول ذات المخاطر العالية، حيث اعلن البنك الياباني عن العديد من التقارير هذا الصباح مما قد يساعد العملة اليابانية على الارتفاع. وبسبب سيطرة معدلات كره المخاطرة على السوق يوم امس، اتجه العديد من التجار الى الين الياباني مقابل العملات ذات العوائد المرتفعة مثل اليورو والباوند البريطاني. وقد ارتفع الدولار/ الين الى حد ما هذا الصباح ووجد دعم بالقرب من مستوى 80.70، ثم ارتفع الى 80.90 في الساعات المبكرة من الجلسة الاسيوية اليوم. وقد تم الاعلان اليوم عن تقرير الطلبيات الالية الاساسية الياباني صباح اليوم، والذي كشف عن قراءة صعودية معتدلة ادت الى دعم الين الياباني في ساعات التداول اليوم. ومن المحتمل أن تكون البيانات الاقتصادية من أمريكا وأوروبا هي القوة المحركة لأسعار الين الياباني. وسوف يكون من الحكمة مراقبة تقرير الانتاج الصناعي الأمريكي اليوم والذي يرتبط بشكل كبير بمعدل النمو الاقتصادي الياباني.

النفط الخام
انخفضت اسعار النفط الخام هذا الصباح الى ما دون مستوى 98 دولار امريكي للبرميل وذلك بعد ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي. وقد ارتفعت مخزونات النفط الأمريكي بما يزيد عن 3 مليون برميل للاسبوع الثاني على التوالي الاسبوع الماضي، مما أدى الى تراجع اسعار النفط في الجلسات الاخيرة من الاسبوع الماضي. وقد انخفضت قيمة الدولار الأمريكي بشكل مفاجئ وادى هذا الى افتراض المحلليون ان النفط قد يجد دعم خلال الفترة الصباحية من التداول اليوم، ولكن يبدو ان هذا لم يكن هو الحال. وفي ظل الحركة الهبوطية التي شهدتها اسعار النفط هذا الصباح، فيبدو ان النفط قد وصل الى النقطة الحاسمة التي تحدثنا عنها يوم أمس، وبالتالي نجد ان بائعي النفط كانوا هم الرابحين. وعن إذا ما كان التجار سيقررون رفع اسعار النفط بعد الانخفاض الاخير فإن ذها لم يتحدد بعد، خاصة مع الاخذ في عين الاعتبار قوة انعكاس الدولار يوم امس. وقد يكون لانخفاض الدولار تأثير متأخر اليوم وبالتالي قد يشهد التجار ارتداد الاسعار للأعلى إذا تحقق ذلك.

التحليل الفني

اليورو/ دولار
سلك هذا الزوج اتجاه هبوطي الاسبوع الماضي. ويبدو أن هذا الاتجاه قد وصل الى نهايته. ويظهر من خلال مؤشر القوة النسبية ان هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة البيع، مما يدل على ان التصحيح الصعودي قد يتحقق في وقت قريب. وبالتالي من الحكمة الشراء اليوم مع نقاط وقف قريبة.

الباوند/ دولار
يعرض الرسم البياني للساعة اشارات متضاربة، حيث يتحرك مؤشر القوة النسبية في المنطقة المحايدة. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للاربع ساعات في منكقة ذروة البيع مما يدل على ان التصحيح الصعودي قد يتحقق في المستقبل القريب. وعندما يتحقق الاختراق الصعودي، فإن الاستراتيجية الجيدة ستكون هي الشراء مع نقاط وقف قريبة.

الدولار/ الين الياباني
يتحرك هذا الزوج في مدى سعر محدد منذ فترة وحتى الان بدون اتجاه واضح. ويقدم مؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي اشارات متضاربة. ولا تقدم مؤشرات التذبذب اتجاه واضح أيضًا. وقد يكون من الأفضل اليوم انتظار اشارات اوضح على الرسم البياني للساعة.

الدولار/ الفرنك
يتحرك هذا الزوج في اتجداه هبوطي منذ يوم امس ويقع الان عند مستوى 0.8845. ويدعم هذه الفكرة الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي مما يدعم الانخفاض اكثر اليوم. ويشير مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعتين الى ان الانعكاس الصعودي قد يتحقق اليوم. وبالتالي يبدو انه من الافضل انتظار اشارات اوضح قبل الدخول على هذا الزوج.

التوصية اليومية

النفط الخام
انخفضت اسعار النفط الخام بمقدار كبير يوم امس وكوّنت قمة عند مستوى 97.24 دولار للبرميل. الا ان مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي يتحرك في منطقة ذروة اليع مما يدل على ات التصحيح الصعودي وشيك. وقد تكون هذه فرصة كبيرة لتجار الفوركس للدخول في الاتجاه في مرحلة مبكرة للغاية

إفتح حساب تجريبي