معدلات المخاطرة تتحسن مع تحسن البيانات 4/7/2011 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

معدلات المخاطرة تتحسن مع تحسن البيانات الاقتصادية

تحسنت الأسبوع الماضي معدلات المخاطرة بصورة واضحة وذلك بعد صدور أخبار إيجابية بشأن الوضع اليوناني بالإضافة إلى بعض البيانات الاقتصادية الأخرى مثل مؤشر مديري المشتريات الصادر عن منطقة شيكاغو وأيضا مؤشر ISM الصناعي الأمريكي. من ناحية أخرى فإن البيانات الاقتصادية الصادرة من كلا من المملكة المتحدة بالإضافة إلى المنطقة الأوروبية والصين أيضا ساهمت في انخفاض معدلات المخاطرة قليلا الأسبوع الماضي.

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي

- تحسن البيانات الاقتصادية الأمريكية
صدرت الأسبوع الماضي وخاصة في نهاية الأسبوع بيانات أفضل مما كان متوقعا حول مؤشر مديري المشتريات وتقرير ISM الصناعي الأمر الذي أدى إلى انخفاض معدلات المخاطرة في السوق مما دعم العملات عالية المخاطر مثل اليورو والباوند على حساب العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والين الياباني. بصورة عامة فإن معدلات المخاطرة من الممكن أن ترتفع مرة أخرى خاصة مع انتظار بيانات أمريكية هامة خلال هذا الأسبوع والتي تتمثل في نتائج معدلات التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة القادمة. ولكن يجب أن نعلم أيضا أنه في حالة صدور بيانات إيجابية حول الوضع اليوناني فإن ذلك سوف يؤدي إلى استمرار الخسائر بالنسبة للدولار الأمريكي أيضا خلال تعاملات الأسبوع.من ناحية أخرى فإنه على الوضع السياسي أيضا هناك عوامل من شأنها أن تعمل على تغيير معدلات المخاطرة بصورة كبيرة. حيث تقوم الإدارة الأمريكية حاليا بقيادة الرئيس الأمريكي باراك أوباما في محاولة التوصل لاتفاق يجمع بينها وبين الجمهوريين من أجل الوصول إلى سقف في الديون الأمريكية ومناقشة العجز في الموازنة الحالية. وبصورة عامة فإن يوم 22 يوليو الحالي هو خط النهاية بالنسبة للمناقشات الخاصة بسقف الديون الأمريكية. من ناحية أخرى فإن العوائد على السندات قد سجلت ارتفاعا على أذون الخزانة لعشرة سنوات إلى مستويات 3.2% ومما لا شك فيه فإن ذلك قد يكون سببا في انتهاء برنامج التخفيف الكمي الذي انتهى الأسبوع الماضي.أما عن الناحية فإن الصورة بالنسبة للدولار الأمريكي مقابل اليورو لا تزال غير واضحة. ولكن تشير الشمعة اليابانية التي أغلقت الأسبوع الماضي مكونة نموذج الشمعة السوداء الحاضنة مما يعني أن اليورو قد يواصل ارتفاعه الفترة القادمة. من ناحية أخرى فإنه هناك نموذج مثلث متماثل يتكون على الرسم البياني اليومي في الوقت الحالي. بصورة عامة فإن مستويات المقاومة تقع عند 1.4700 وفي حالة كسرها فإنه سوف يكون من المتوقع استمرار ارتفاع الزوج الفترة القادمة.

اليورو

- معدلات المخاطرة تنخفض مع الموافقة على مساعدة الاقتصاد اليوناني
وافق وزراء المالية الأوروبيين أن يتم تقديم مساعدات إضافية للاقتصاد اليوناني وذلك بعد موافقة البرلمان اليوناني على السياسات التقشفية الأسبوع الماضي. والجدير بالذكر فإن المساعدات المقدمة للاقتصاد اليوناني من صندوق النقد الدولي كانت مرهونة بموافقة البرلمان اليوناني على السياسات التقشفية المقترحة من الحكومة ولكن لا تزال هناك بعض الموافقات المطلوبة من أجل الحصول على المبلغ بصورة كاملة حاليا. بصورة عامة فإن خطة المساعدات الإضافية الموجهة لليوناني قد لا يتم الحصول عليها بصورة كاملة قبل شهر سبتمبر القادم. وعلى الرغم من وجود ما يشبه التأكيدات لحصول اليونان على المساعدات فإنه هناك جريدة ألمانية أشارت إلى أن الحكومة الألمانية تحاول في الوقت الحالي الوصول إلى اتفاق بشأن متابعة الحلول الخاصة بالديون اليونانية بقدر الإمكان الفترة القادمة.من ناحية أخرى فإن البنك المركزي الأوروبي من المنتظر منه هذا الأسبوع أن يقوم باتخاذ قراره بشأن أسعار الفوائد. وبصورة عامة فإنه من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفوائد ربع نقطة إلى مستويات 1.50%. وقد أشار "تريشيه" الأسبوع الماضي إلى أن البنك المركزي يقوم بعمل كل ما هو مطلوب منه من أجل مواجهة معدلات التضخم بصورة كبيرة. من ناحية أخرى فإنه من المنتظر الأسبوع الحالي أيضا صدور بيانات حول مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات والذي سوف يعطي نظرة جيدة حول الأداء الاقتصادي الأوروبي بشكل عام.من ناحية أخرى فإن اليورو استطاع أن يسجل ارتفاعا مقابل الفرنك السويسري. بأكثر من 4% وبصورة عامة فإنه من المتوقع استمرار ارتفاع اليورو الفترة القادمة مع انخفاض معدلات المخاطرة بصورة كبيرة الفترة القادمة.

الباوند

- تباطؤ البيانات الاقتصادية البريطانية
صدرت الأسبوع الماضي بيانات حول مؤشر مديري المشتريات عن قطاع الصناعة البريطاني والذي أشار إلى انخفاض معدلات النمو البريطانية بصورة كبيرة حيث سجل المؤشر انخفاضا إلى مستويات 51.3 من مستويات 52. ولكن طالما أن القراءة الخاصة بالمؤشر لا تزال فوق 50 فإن ذلك يعني أن الاقتصاد ينمو ولكن ما نعنيه هنا أن النمو يسجل معدلات منخفضة. من ناحية أخرى فإن الناتج المحلي الإجمالي الخاص بالربع الأول قد سجل ارتفاعا بنسبة 0.5% ويشير الخبراء في الاقتصاد إلى أنه من المتوقع أن يسجل خلال الربع الثاني ارتفاعا ولكن بنسبة أقل. من ناحية أخرى فإنه من المنتظر اليوم صدور بيانات حول مؤشر مديري المشتريات لقطاع التشييد والذي من المتوقع أن يسجل قراءة مستقرة حول 53.6 مقارنة بقراءة الشهر الماضي عند 54. أما عن تعاملات يوم الخميس فإنه من المنتظر أن يقوم البنك المركزي البريطاني بإعلان قراره بشأن أسعار الفوائد والذي من المتوقع أن يقوم البنك بتثبيتها دون تغيير في الوقت الحالي. ولكن في حالة حدوث أي مفاجئات وقام البنك المركزي بتغيير أسعار الفوائد فإن ذلك سوف يعني وجود مخاطر كبيرة متعلقة بأداء الباوند في السوق بصورة كبيرة الفترة القادمة.

الذهب

- انخفاض الذهب تحت مستويات 1.500 دولار للأوقية
سجلت أسعار الذهب انخفاضا لأدنى مستوياتها خلال ستة أسابيع وذلك بعد إغلاق تعاملات يوم الجمعة إلى ما دون مستويات 1,500 دولار للأوقية. وبصورة عامة فإن الطلب على الذهب قد سجل انخفاضا وذلك بعد هدوء معدلات المخاطرة قليلا في السوق.وقد بدأت موجة الانخفاض في الذهب بعد موافقة البرلمان اليوناني على إتباع سياسات التقشف المقترحة من الحكومة اليونانية. الأمر الذي انعكس بصورة إيجابية على مؤشرات الأسهم الأمريكية مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي والسلع التي يتجه إليها المتعاملون في حالات التوتر كسلع أمنة للاستثمار. من ناحية أخرى فإن مؤشر داو جونز الأمريكي كان قد سجل ارتفاعا بما يقرب من 5.4% ووصل إلى المستوى الأعلى منذ يوليو 2009. وبصورة عامة فإنه كان من الملاحظ انخفاض أحجام التداول خلال الأسبوع الماضي عن معدلها الطبيعي بنسبة 12.5%. من ناحية أخرى فإن مستويات المقاومة حاليا بالنسبة للذهب تقع عند 1,514 و 1,557 وإلا فإنه سوف يواصل انخفاضه إلى مستويات الدعم عند 1,466 دولار للأوقية.

التحليل الفني

اليورو/دولار أمريكيEUR/USD
نموذج فني إيجابي على الرسم البياني الأسبوعي يشير إلى احتمال تسجيل ارتفاع في اليورو خلال الفترة القادمة. بالإضافة إلى أن مؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي والأسبوعي يشيران إلى وجود ارتفاع في الزوج أيضا. من ناحية أخرى فإن أقرب مستويات مقاومة بالنسبة للزوج تقع عند 1.4700 وفي حالة الارتفاع فوقها فإنه سوف يكون من المتوقع استمرار الموجة الصاعدة للزوج إلى مستويات قريبة من 1.4940 وهي القمة التي تم تسجيلها في شهر مايو الماضي. من ناحية أخرى فإنه يظهر على الرسم البياني اليومي نموذج مثلث متماثل حده العلوي عند مستويات 1.4515 وحده السفلي عند مستويات 1.4125 ومستويات الدعم الخاصة بالزوج في الوقت الحالي عند 1.4440.

الباوند/دولار أمريكيGBP/USD
يشير الرسم البياني الشهري للزوج أنه هناك احتمال لمزيد من الانخفاض بالنسبة للزوج. حيث يشير مؤشر الاستوكاستك إلى وجود تقاطع سلبي واحتمال وجود موجة انخفاض إلى مستويات قريبة من 1.5650. وبصورة عامة فإنه كلا المتوسط المتحرك 20 شهر يقترب من مستويات قوية جدا وهو خط اتجاه هابط مرسوم من القمم التي تم الوصول إليها خلال عامي 2007 و 2008 لذلك فإنه من الممكن أن يشهد الزوج انخفاضا من تلك المستويات. من ناحية أخرى فإن مستويات المقاومة الحالية من الممكن أن تكون عند مستويات 1.6150 وفي حالة الارتفاع فوقها فإنه سوف يكون من المتوقع استمرار الارتفاع إلى مستويات 1.6280.

الدولار الأمريكي/ين يابانيUSD/JPY
هناك نموذج مثلث يتم تكوينه على الزوج على الرسم البياني اليومي. وتم تحديد ذلك المثلث بناء على المستويات التي تم الوصول إليها خلال شهر مايو ويونيو. من ناحية أخرى فإنه هناك توقعات بأن يقوم الزوج باختراق المثلث لأسفل وذلك في حالة كسر مستويات الدعم عند 80.25. وفي حالة حدوث ذلك فإنه سوف يكون من المتوقع استمرار الانخفاض إلى مستويات قريبة من 79.70 ثم 79.55. أما في حالة فشل ذلك السيناريو وسجل الزوج ارتفاعا فإنه سوف يكون من المتوقع ارتفاع الزوج إلى مستويات المقاومة 81.10 ثم 81.75.

الدولار الأمريكي/فرنك سويسريUSD/CHF
بعد تكوين قاعدة بالقرب من مستويات 08300 شهد الزوج ارتفاعا لاختبار مستويات خط الاتجاه الهابط من قمم شهر فبراير عند مستويات 0.8535 وهي مستويات ليست بعيدة عن مستويات المقاومة الأفقية عند 0.8550. هذا بالإضافة إلى مستويات المقاومة المتكونة عن طريق المتوسط المتحرك 50 يوم بالقرب من القاع الذي تكون في منتصف شهر مايو عند 0.8750.

التوصية اليومية

اليورو/فرنك سويسريEUR/CHF
سجل الزوج ارتفاعا بمعدل 4% خلال الأسبوع الماضي وبصورة عامة فإن الزوج قد قام بعمل موجة تصحيح بنسبة 38% من الموجة التي تم تكوينها خلال شهر أبريل إلى يونيو عند 1.2350. من ناحية أخرى فإنه هناك مستويات مقاومة عند 1.2400

افتح حساب تجريبي